亚洲投资者就银行倒闭起诉瑞士
发布时间：2023/5/5 21:37:00浏览次数：322
亚洲投资者加入了针对瑞士政府处理陷入困境的瑞士信贷银行收购案的一系列具有里程碑意义的国际诉讼。
3月，由于担心瑞士信贷可能倒闭，瑞士当局迫使瑞士信贷与更大的竞争对手瑞银合并。
此举使投资者持有的170亿美元（135亿英镑）债券变得一文不值。
“一切都这么快就解开了，”一位匿名接受 BBC 采访的新加坡债券持有人说。
作为瑞士信贷多年的客户，他在1月份购买了价值约500,000美元的债券，尽管该银行在过去几年中遭受了一系列丑闻和合规问题的打击。
“每当我与他们交谈时，银行都不断地向我保证，这只是一个昙花一现，所以我决定去尝试一下。感觉不像是在赌博。”
公司向投资者出售债券以筹集他们需要的资金，并随着时间的推移以溢价偿还资金。
他从瑞士信贷购买的债券类型被称为 AT1债券，或或有可转换债券。它们通常为投资者带来高收益，但被认为是银行发行的风险最高的债券之一。
投资者知道，在可怕的情况下，这种类型的债务可以减记为零，这正是瑞银被告知接管瑞士信贷时发生的情况。
瑞士金融监管机构 Finma 尚未就诉讼直接发表评论，但在3月份表示，减记的“合同条件”已得到满足。
他们表示，AT1债券可能会在所谓的“生存能力事件”中被清空——在这种情况下，瑞士政府于3月19日向瑞士信贷提供了特别的流动性支持。
尽管如此，新加坡的数十名个人债券持有人加入了据信是全球数以千计受屈的散户投资者的行列，他们在法庭上向瑞士当局提出挑战。律师们说他们已经被询问淹没了。
债券持有人的主要不满是合并进行的方式。
他们主张的核心是当银行倒闭时优先考虑谁。BBC 看到的债券条款表明，如果可能的话，债券持有人应该首先得到补偿，然后才是股东。
但在实践中，股东们可以用瑞士信贷的股票换取瑞银的股票，尽管价格会大大降低。
这实际上意味着，那些购买了股票的人得到了一些东西，而那些购买了债券的人则一无所获。
代表债券持有人的律师事务所称瑞士监管机构的决定是“非法行为”，“对全球数以千计的散户和小投资者造成了毁灭性后果”。
Quinn Emanuel 律师事务所的 Epaminontas Triantafilou 说：“简单来说，债券持有人通过一系列不规范的行政行为完全剥夺了他们债券的价值。”
另一位接受 BBC 采访的亚洲债券持有人表示，他和他将于今年退休的妻子的毕生积蓄都因这一决定而化为乌有。
“我们为此失眠了。这本来应该是一项坚如磐石的投资，但现在我认为瑞士和瑞士银行的声誉已经一落千丈，”他说。
“世界上还有谁会再信任瑞士？”
投资者也对他们从瑞士信贷获得的保证感到不满，尽管该银行正经历着巨大的困难。
新加坡的另一位债券持有人 Vinit Chandra 表示，该银行提供的演示文稿鼓励最晚在3月14日购买债券——就在沙特投资者表示他们不会再向瑞士信贷提供任何财务援助的前一天，该银行遭受了25% 的损失。其股价下跌。
“我认识一些老练的投资者，他们去购买了债券，”他说。“他们对我说，‘看，这是可靠的，这都是犹太洁食’。
“[瑞士信贷]非常清楚。他们说瑞士当局为了注销债券而必须触发的熔断机制还很遥远。”
瑞士信贷表示不对诉讼发表评论。
法律专家私下对投资者是否会成功表示怀疑。但鉴于瑞士法律只允许在有限的时间内提交债权，债券持有人表示现在或永远不会。
“人们在一起受伤，也许集体的力量会产生影响，”钱德拉先生说。
“谁知道呢？如果大公司之间达成某种协议，那么像我们这样的散户投资者就可以从滴滴中获益。”
3月，由于担心瑞士信贷可能倒闭，瑞士当局迫使瑞士信贷与更大的竞争对手瑞银合并。
此举使投资者持有的170亿美元（135亿英镑）债券变得一文不值。
“一切都这么快就解开了，”一位匿名接受 BBC 采访的新加坡债券持有人说。
作为瑞士信贷多年的客户，他在1月份购买了价值约500,000美元的债券，尽管该银行在过去几年中遭受了一系列丑闻和合规问题的打击。
“每当我与他们交谈时，银行都不断地向我保证，这只是一个昙花一现，所以我决定去尝试一下。感觉不像是在赌博。”
公司向投资者出售债券以筹集他们需要的资金，并随着时间的推移以溢价偿还资金。
他从瑞士信贷购买的债券类型被称为 AT1债券，或或有可转换债券。它们通常为投资者带来高收益，但被认为是银行发行的风险最高的债券之一。
投资者知道，在可怕的情况下，这种类型的债务可以减记为零，这正是瑞银被告知接管瑞士信贷时发生的情况。
瑞士金融监管机构 Finma 尚未就诉讼直接发表评论，但在3月份表示，减记的“合同条件”已得到满足。
他们表示，AT1债券可能会在所谓的“生存能力事件”中被清空——在这种情况下，瑞士政府于3月19日向瑞士信贷提供了特别的流动性支持。
尽管如此，新加坡的数十名个人债券持有人加入了据信是全球数以千计受屈的散户投资者的行列，他们在法庭上向瑞士当局提出挑战。律师们说他们已经被询问淹没了。
债券持有人的主要不满是合并进行的方式。
他们主张的核心是当银行倒闭时优先考虑谁。BBC 看到的债券条款表明，如果可能的话，债券持有人应该首先得到补偿，然后才是股东。
但在实践中，股东们可以用瑞士信贷的股票换取瑞银的股票，尽管价格会大大降低。
这实际上意味着，那些购买了股票的人得到了一些东西，而那些购买了债券的人则一无所获。
代表债券持有人的律师事务所称瑞士监管机构的决定是“非法行为”，“对全球数以千计的散户和小投资者造成了毁灭性后果”。
Quinn Emanuel 律师事务所的 Epaminontas Triantafilou 说：“简单来说，债券持有人通过一系列不规范的行政行为完全剥夺了他们债券的价值。”
另一位接受 BBC 采访的亚洲债券持有人表示，他和他将于今年退休的妻子的毕生积蓄都因这一决定而化为乌有。
“我们为此失眠了。这本来应该是一项坚如磐石的投资，但现在我认为瑞士和瑞士银行的声誉已经一落千丈，”他说。
“世界上还有谁会再信任瑞士？”
投资者也对他们从瑞士信贷获得的保证感到不满，尽管该银行正经历着巨大的困难。
新加坡的另一位债券持有人 Vinit Chandra 表示，该银行提供的演示文稿鼓励最晚在3月14日购买债券——就在沙特投资者表示他们不会再向瑞士信贷提供任何财务援助的前一天，该银行遭受了25% 的损失。其股价下跌。
“我认识一些老练的投资者，他们去购买了债券，”他说。“他们对我说，‘看，这是可靠的，这都是犹太洁食’。
“[瑞士信贷]非常清楚。他们说瑞士当局为了注销债券而必须触发的熔断机制还很遥远。”
瑞士信贷表示不对诉讼发表评论。
法律专家私下对投资者是否会成功表示怀疑。但鉴于瑞士法律只允许在有限的时间内提交债权，债券持有人表示现在或永远不会。
“人们在一起受伤，也许集体的力量会产生影响，”钱德拉先生说。
“谁知道呢？如果大公司之间达成某种协议，那么像我们这样的散户投资者就可以从滴滴中获益。”